Relatório mensal de fundos de investimento por classificação ANBIMA – julho/2020 – Fundos de ações têm captação líquida positiva pelo quarto mês consecutivo, renda fixa tem segundo mês de captação positiva.

Com base nos dados disponíveis na nossa plataforma de análise (fonte CVM/ANBIMA), a Economatica elabora relatório de desempenho dos fundos de investimento no mês de julho de 2020. Para a elaboração do relatório foram consideradas as seguintes condições:

– Os cálculos de patrimônio líquido, captação líquida e a rentabilidade de cada tipo excluem os Fundos em Cotas, evitando assim a dupla contagem. Conforme recomendação da ANBIMA no item 2 do relatório mensal.

– A mediana da rentabilidade por classificação considera todos os fundos com dados disponíveis até cinco dias anteriores à data de corte. FIDC´s, FIPS, Fundos Imobiliários e Fundos Off Shore não fazem parte da amostra.

– Consideramos a data de corte sempre o último dia calendário de cada mês. Assim, para o mês de julho, por exemplo, foram tomados os últimos dados disponíveis no mês de todos os fundos; estes dados poderiam estar entre os dias 25 e 31 de julho.

Fundos de ações

Pelo quarto mês consecutivo o patrimônio dos fundos de ações registra crescimento, em abril os fundos de ações tiveram crescimento de 10,54%, no mês de maio o crescimento foi de 7,22%, no mês de junho foi de 9,76% e em julho é de 9,9%.

O maior crescimento de patrimônio entre os fundos de ações fica por conta dos fundos ações sustentabilidade/governança, ações livre e ações valor crescimento com aumento acima dos 10%.

A captação líquida dos fundos de ações em julho é de R$ 5,67 bilhões. Os fundos de ações livre têm o maior volume de captação com R$ 3,34 bilhões, seguidos pelos fundos de ações investimentos no exterior com R$ 1,08 bilhão. Do lado negativo dos valores encontramos os fundos de ações dividendo com captação líquida negativa de R$ 141,0 milhões, fundos mono ação com queda de R$ 39,2 milhões e os fundos de ações de FGTS com queda de R$ 38,3 milhões.

Na mediana quatro categorias conseguem rentabilidade superior ao Ibovespa no mês de julho. Os fundos de ações sustentabilidade/governança têm o melhor desempenho com valorização de 10,74% ou 2,47 p.p. acima do Ibovespa. Os fundos de ações small caps aparecem na segunda posição com valorização, na mediana, de 8,69% ou 0,42 p.p. acima do Ibovespa.

Os fundos de Ações mono ação têm o menor resultado em julho, na mediana, com 3,61% de valorização, que os deixa abaixo do Ibovespa em 4,65 p.p.

Fundos Multimercados

O patrimônio dos fundos multimercado registram crescimento de 3,91% no mês de julho. Os fundos multimercado juros e moedas têm o maior crescimento com 17,06%. Somente os fundos multimercado L/S neutro registram queda de 1,76%.

A captação dos fundos multimercado no mês de julho tem crescimento pelo terceiro mês consecutivo, em maio a captação foi de R$ 6,45 bilhões, no mês de junho de R$ 13,7 bilhões e em julho é de 29,4 bilhões. Lembramos que no mês de abril o resultado foi negativo em R$ 14,0 bilhões. A captação em julho é a maior da sequência dos últimos três meses.

O carro chefe em captação líquida no mês de julho foram os fundos multimercado livre com R$ 17,7 bilhões, seguidos pelos multimercados juros e moedas com R$ 7,49 bilhões. Na contramão os fundos multimercado macro têm queda de R$ 115 milhões.

Os fundos multimercado investimento no exterior têm o melhor desempenho no mês de julho, na mediana a valorização foi de 2,42%, seguidos pelos fundos multimercado macro com valorização de 1,90%.

De todas as categorias de fundos multimercado somente os fundos multimercado L/S neutro registram rentabilidade abaixo do CDI no mês de julho com 78,81% do CDI.

Fundos Renda Fixa
Em julho os fundos de renda fixa registram crescimento de patrimônio pelo segundo mês consecutivo. Lembrando que durante os meses de abril e maio o patrimônio e a captação líquida desta categoria estiveram em queda.

Em abril e maio a captação líquida foi negativa em R$ 58,2 bilhões e R$ 11,7 bilhões, respectivamente. O mês de junho reverte a tendência com captação líquida positiva de R$ 19,2 bilhões e no mês de julho a tendência se consolida com captação líquida de R$ 35,4 bilhões.

Os fundos renda fixa duração baixa grau de invest. têm a maior saída de recursos com captação líquida negativa no mês de julho de R$ 4,68 bilhões. Já os fundos de renda fixa duração baixa soberano registram a maior captação líquida positiva com R$ 18,8 bilhões.

O patrimônio dos fundos de renda fixa no mês de julho registra crescimento de R$ 50,4 bilhões ou 2,40%. Os fundos de RF fecham o mês de julho com patrimônio de R$ 2,15 trilhões.

Os fundos de renda fixa duração alta soberano têm o melhor desempenho em julho, na mediana valorizaram 4,29%.

Três categorias na mediana têm rentabilidade inferior ao do CDI no mês de julho, sendo que os fundos de renda fixa dívida externa têm rentabilidade negativa de 1,49%.

Fundos de Previdência

Os fundos de previdência registram crescimento 1,57% e patrimônio de R$ 966,6 bilhões no mês de julho.

A captação líquida no mês de julho consolida a captação positiva dos fundos de previdência pelo segundo mês consecutivo. Em julho a captação líquida é de R$ 3,53 bilhões.

Os fundos de previdência RF indexados têm a maior captação líquida em julho com R$ 15,2 bilhões, já os fundos previdência RF duração livre soberano têm a maior queda com R$ 8,5 bilhões.

Os fundos de previdência ações indexados têm o melhor desempenho no mês de julho, na mediana a rentabilidade é de 8,22%, seguidos pelos fundos de ações ativo com 8,16%.

Fundos ETF´s e Cambial
Os fundos cambiais registram queda de patrimônio de 16,57% em julho, já os fundos de ETFs crescimento de 1,54%.

Os cambiais têm captação líquida negativa de R$ 956,9 milhões e os de ETF´s queda de R$ 1,11 bilhão.

Fundos Investimento consolidado

No mês de julho registramos crescimento de patrimônio líquido de 3,37%. Os fundos de ações têm o maior crescimento com 9,90%, seguidos pelos fundos multimercados com 3,91%.

Os fundos cambiais registram queda de patrimônio de 16,57%.

A captação líquida consolidada no mês de julho é de R$ 72,0 bilhões. Os fundos de renda fixa têm a maior captação líquida com R$ 35,4 bilhões, seguidos pelos multimercados com R$ 29,4 bilhões. Os fundos de índices ETF e os fundos cambiais têm captação líquida negativa.

No ano de 2020 até 31 de julho os fundos de renda fixa registram captação líquida negativa de R$ 40,3 bilhões, contra captação líquida positiva dos fundos multimercados de R$ 82,4 bilhões e os fundos de ações com R$ 42,2 bilhões.

Em 12 meses até julho de 2020 a captação líquida dos fundos multimercados é de R$ 150,7 bilhões, seguidos pelos fundos de ações com R$ 102,6 bilhões. Os fundos de renda fixa em 12 meses têm captação líquida negativa de R$ 101,9 bilhões.

Caso deseje personalizar o estudo e seja usuário da nossa solução, entre em contato com nosso suporte pelo telefone 011 40813800 ou pelo e-mail info@economatica.com.br para que possamos lhe auxiliar na elaboração do estudo. Se ainda não for usuário da nossa plataforma solicite um trial.