Perfil de Fundos 3792 – Venha conhecer mais no Seminário da ABRAPP 2017

O sistema Economatica faz o acompanhamento dos fundos que atendem a Resolução nº 3.792 conforme Banco Central do Brasil e apresenta resumo dos fundos não estruturados

Os fundos são classificados como elegíveis à resolução 3.792 desde que o enquadramento esteja claramente especificado no último regulamento do fundo entregue à CVM. A Economatica monitora os regulamentos oficiais diariamente, inserindo na base os fundos que mudaram seu regulamento e que se enquadram na resolução 3.792.

Caso deseje saber mais sobre este estudo nos visite no congresso da ABRAPP (38° Congresso Brasileiro dos Fundos de Pensão) nos dias 4, 5 e 6 de outubro que se realizará no Transamérica Expo Center.

Quantidade de fundos por classificação ANBIMA

Na base de dados da Economatica do dia 30 de setembro de 2017 encontramos 1861 fundos que atendem à resolução CMN 3.792.

Os fundos Multimercado Livre encabeçam a tabela com 325 fundos, seguidos por 276 fundos de Renda Fixa Duração Livre Grau de Invest.. Os fundos de Ações Livre com 207 fundos se encontram na terceira posição.

Veja abaixo a lista dos 25 maiores grupos de fundos por classificação ANBIMA.

Quantidade de fundos por Gestora

A Bram Bradesco Asset Management SA Dtvm com 198 fundos é a gestora com maior número de fundos da amostra, seguida pelo Itaú Unibanco S.A. com 178 fundos.

Abaixo a lista das 25 gestoras com maior número de fundos 3792 da indústria.

Taxa de administração (mediana)

Para a amostra foram consideradas somente classificações ANBIMA com pelo menos cinco fundos e que tenham a taxa de administração em percentual. Fundos que cobram taxa fixa em R$ por ano não fazem parte da amostra.

Fundos de ações

28 fundos de Ações Indexados têm a menor taxa de administração entre os fundos de ações, com mediana de 0,17%, média de 0,36% e taxa máxima de 1,5%.

Os fundos de ações Small Caps com 17 fundos têm a maior taxa com mediana de 2%, média de 1,57% e máxima de 4%.

Fundos Multimercados

324 fundos Multimercados Livre têm na mediana a menor taxa de administração com 0,13%. A média do conjunto é de 0,46% e a maior taxa é de 4%.

Os fundos Multimercados L/S – Neutro e Multimercados Estrat. Específica têm a maior mediana de taxa de administração com 1%.

Fundos de Renda Fixa

Oito fundos de Renda Fixa Duração Alta Soberano têm a menor mediana de taxa de administração com 0,04%. A média desse grupo é de 0,14% e a maior taxa é de 0,40%.

Os fundos de Renda Fixa Duração Baixa Crédito Livre têm a maior taxa de administração na mediana com 0,45%, com média de 0,45% e máximo de 1,0%.

Captação líquida por classificação ANBIMA

Em setembro de 2017

Os fundos Multimercados Macro têm o maior volume de captação líquida no mês de setembro com 3,0 bilhões, seguidos pelos fundos Renda Fixa Duração Livre Grau de Invest. com R$ 2,19 bilhões.

Os 1861 fundos acumulam captação de R$ 6,0 bilhões no mês de setembro de 2017.

No ano de 2017

Até o final de setembro os fundos Multimercados Macro têm o maior volume financeiro de captação líquida com R$ 11,0 bilhões, seguido pelos fundos Renda Fixa Indexados com R$ 10,75 bilhões.

Os 1861 fundos acumulam em 2017 captação de R$ 56,4 bilhões. Devemos lembrar que, embora os fundos atendam à resolução 3.792, eles também são comercializados para outros públicos.

Desempenho dos fundos (mediana)

Para a amostra foram consideradas somente classificações ANBIMA com pelo menos cinco fundos.

Nas tabelas abaixo podemos visualizar a mediana da rentabilidade dos fundos até 29 de setembro de 2017 por classificação Anbima em período de 12 meses, no ano e no mês. Adicionalmente informamos a mediana do prêmio por classificação. Para fundos multimercados e renda fixa o cálculo é feito com relação ao CDI e para os fundos de ações, com relação ao Ibovespa.

Multimercados

Os fundos Multimercados Macro têm o melhor desempenho no ano de 2017 com prêmio sobre o CDI de 128,48%.

Da amostra somente os fundos Multimercados L/S – Neutro não conseguem bater o CDI na mediana, ficando com mediana de 89,72%.

Renda Fixa

Os fundos Renda Fixa Duração Alta Soberano têm o melhor desempenho com prêmio acima do CDI de 152,3%. Somente duas categorias não conseguem bater o CDI (Renda Fixa Duração Baixa Soberano e Renda Fixa Índices).

Ações

Os fundos Ações Small Caps têm o melhor desempenho com relação ao Ibovespa no ano de 2017, com 18,59 p.p. acima do índice de referência.

Cinco classificações têm desempenho inferior na mediana com relação ao Ibovespa.

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