Indústria de fundos no 1º semestre de 2021 tem R$ 5,98 trilhões de patrimônio. Renda fixa no seu menor patamar e renda variável no melhor momento

Metodologia

– A amostra considera todos os fundos que estiveram ou estão presentes no mercado desde dezembro de 2012 até junho de 2021;– Fundos encerrados antes de junho de 2021 fazem parte da amostra de tal modo que a amostra é variável e considera todos os fundos presentes em cada data.Cálculo do patrimônio da indústria:Para calcular o patrimônio da indústria de fundos a Economatica segue a seguinte metodologia = (soma do patrimônio de todos os fundos da indústria) – (valor alocado em cotas de fundo conforme carteiras apresentadas à CVM).Com a metodologia descrita o cálculo elimina a dupla contagem da alocação de fundos de fundos.Valor de mercado:Na amostra consideramos todas as empresas presentes em cada data, portanto, a amostra é variável e nos anos anteriores podemos ter empresas que não estão mais listadas, como em períodos mais recentes temos todos os novos IPO’s do mercado.

Conclusão

Valor de mercado da bolsa B3 vs Patrimônio indústria

O valor de mercado das empresas listadas na B3 no mês de junho de 2021 é de R$ 5,51 trilhões, que é o maior valor já atingido pela bolsa brasileira na sua história considerando valores nominais.

O patrimônio da indústria de fundos em 30 de junho de 2021 é de R$ 5,98 trilhões, que também é o maior registro histórico.

A última vez em que o valor de mercado da bolsa B3 superou o patrimônio da indústria de fundos aconteceu no mês de agosto de 2014, quando a bolsa valia R$ 2,58 trilhões e a indústria de fundos R$ 2,49 trilhões.

Alocação em renda variável e renda fixa

O percentual alocado pela indústria de fundos em ativos de renda fixa no mês de junho de 2021 é de 69,02%, que é o menor valor já registrado historicamente.

A alocação em renda variável Gross (Long+ Doado + Tomado) é de 11,82% em junho de 2021. O melhor momento desde janeiro de 2012 (o gráfico só apresenta dados desde 2017) ocorre em abril de 2021 quando atinge 12,06%.

Distribuição da alocação em renda fixa

No mês de junho de 2021 a alocação da indústria de fundos em títulos públicos é de 41,34%, porém no mês de maio de 2021 o percentual foi menor com 41,29%, este percentual não era registrado desde maio de 2016.

A alocação em operações compromissadas em junho de 2021 é de 19,47% e o menor valor registrado da amostra acontece em dezembro de 2019 quando a alocação foi de 18,89%.

A alocação em depósitos prazo também atinge o menor patamar no mês de maio de 2021 com 4,49% do patrimônio da indústria.

O percentual alocado em debêntures é de 3,51% em junho de 2021 e outras operações têm 1,16%.

Evolução da renda variável na indústria de fundos

No gráfico abaixo apresentamos a evolução do patrimônio alocado em renda variável na indústria de fundos em posição Gross, isso significa a soma das posições long + as posições alugadas e posições short.

Em junho de 2021 o volume alocado é de R$ 707,3 bilhões, que representam 11,82% do patrimônio da indústria.

O maior percentual anterior aconteceu no mês de abril de 2021 quando a indústria tinha R$ 696,4 bilhões em renda variável que representava 12,06% do patrimônio da indústria.

No mês de março de 2020, quando o índice Ibovespa atingiu o menor patamar na crise da pandemia do corona vírus, a indústria de fundos alocava R$ 369,2 bilhões em renda variável, o que representava 7,59% da indústria. O crescimento de março de 2020 até junho de 2020 é de 91,6% em valores nominais ou crescimento de 4,23 pontos percentuais.

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