Dívida líquida das empresas de capital aberto recua em 2016

Utilizando as informações financeiras das empresas de capital aberto disponibilizadas na CVM em ITR’s e DFP’s a Economatica compila o perfil do dívida líquida de 259 empresas com dados disponíveis de dezembro de 2010 até junho de 2016. Empresas que não entregaram seus resultados financeiros em qualquer um dos trimestres analisados ficaram fora da amostra.

 

Fórmulas de Dívida Bruta e Dívida Líquida

• Dívida Total Bruta = Total de empréstimos e financiamentos de curto prazo + longo prazo
• Dívida Líquida = Dívida bruta – Caixa
• Caixa = Caixa e equivalência de caixa + Aplicações financeiras

 

Caixa das empresas cai a níveis de dezembro de 2013

259 empresas de capital aberto brasileiras acumulam dívida bruta de R$ 1,23 trilhões no segundo trimestre de 2016. O valor da dívida bruta tem queda pelo terceiro trimestre consecutivo. No terceiro trimestre de 2015 a dívida das empresas atingiu seu maior patamar, com R$ 1,43 trilhões.

Em dezembro de 2010 a dívida bruta das 259 empresas analisadas era de R$ 561 bilhões, denotando crescimento de 120,2% para junho de 2016.

A dívida total líquida das 259 empresas no segundo trimestre de 2016 é de R$ 958 bilhões, queda pelo terceiro trimestre consecutivo. Em dezembro de 2010 a dívida total líquida era de R$ 316 bilhões, o que representa crescimento de 203,4 % até junho de 2016.

O caixa em dezembro de 2010 do conjunto de empresas era de R$ 245 bilhões contra R$ 277 bilhões em junho de 2016, crescimento de 13,2%.

Veja abaixo a evolução das dívidas e do caixa das 259 empresas de dezembro de 2010 até junho de 2016:

 

Correlação com o dólar

A dívida das empresas de capital aberto tem uma correlação muito elevada com a valorização do dólar; no gráfico abaixo podemos visualizar o comportamento do dólar ptax venda e do estoque da dívida bruta das empresas.

Análise do perfil da dívida em moeda estrangeira de 91 empresas mostra que 43,3% de sua dívida está atrelada à moeda estrangeira no mês de junho de 2016. A análise foi efetuada somente com as empresas que informam dados de financiamentos em moeda estrangeira de curto prazo e longo prazo no plano padrão de contas da CVM.

 

Setores

Dívida Bruta

O setor de petróleo e gás com sete empresas é que acumula o maior valor de dívida bruta com R$ 402,6 bilhões ou 32,6% do estoque total das empresas.

Veja a tabela com a dívida total bruta dos setores:

 

Dívida líquida

Novamente o setor de petróleo e gás está no topo da tabela com R$ 334,2 bilhões ou 34,9% do estoque total.

Veja a tabela com a dívida total líquida dos setores:

 

Caixa

Com R$ 68,4 bilhões o setor de petróleo está no topo da tabela, seguido pelo setor de energia elétrica:

As empresas

Petrobras e Vale SA estão no topo das listas de dívida bruta, dívida líquida e caixa.

 

Dívida Bruta

Três setores se destacam com três empresas cada: Alimentos e Bebidas, Energia Elétrica e Papel e Celulose

 

Dívida líquida

O setor de Energia Elétrica tem quatro representantes, seguido pelo setor de Papel e Celulose com três empresas:

 

Caixa

O setor de Alimentos e Bebidas lidera a lista com 4 empresas, seguido pelo setor de Telecomunicações com três empresas:

 

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