AUM e captação líquida de gestoras de fundos 555 em junho de 2021 – Gestoras independentes representam 33,6% do AUM da indústria, porém a captação líquida em junho é de 57,3% do total captado pela indústria

AUM e captação líquida de gestoras de fundos 555 em junho de 2021 – Gestoras independentes representam 33,6% do AUM da indústria, porém a captação líquida em junho é de 57,3% do total captado pela indústria. 
Conheça a nova ferramenta da Economatica que permite calcular a captação líquida e AUM das gestoras e da indústria de fundos sem dupla contagem.

Quais as maiores gestoras por captação líquida entre fundos 555? Quais as gestoras que tiveram captação líquida positiva em todos os meses de 2021? Quais as gestoras que mais captaram?Como calcular sem a dupla contagem de fundos da mesma gestora?Veja neste relatório a análise efetuada pela Economatica sobre os gestores com maior volume de captação líquida em junho de 2021 e o ranking por AUM.Um dos grandes desafios dos analistas é o de calcular a captação, resgate total, captação líquida ou patrimônio das gestoras desconsiderando a dupla contagem dos fundos da própria gestora com uma metodologia clara e aceitável.A Economatica desenvolveu uma ferramenta que permite o cálculo de qualquer uma dessas métricas sem a dupla contagem, descartando os fundos da mesma gestora.A metodologia:

Para todos os fundos 555 determinamos o percentual que é alocado em fundos da mesma gestora com base nas carteiras publicadas pelas gestoras na CVM. Este percentual é multiplicado pelo valor captado pelo fundo e então a parcela que é do mesmo gestor é descartada do total captado.Exemplo:Fundo A da gestora W tem 40% alocado em fundos da gestora W.Fundo A captou R$ 100,00, porém, como 40% do PL do fundo está alocado em fundos da mesma gestora, o valor que foi efetivamente captado pelo fundo A é de R$ 60,00, já que os outros R$ 40,00 estão considerados nos demais fundos da gestora.Esta metodologia permite calcular a captação do fundo ou o AUM da gestora de forma mais precisa, já que minimizamos a dupla contagem gerada por fundos de uma mesma gestora.Para o cálculo do AUM seguimos a mesma metodologia.
O resultado do levantamento

Consideramos no levantamento a última posição das carteiras abertas de todos os fundos 555, a carteira aberta pode estar entre os meses de fevereiro e junho dependendo da abertura e enquadramento na normativa da CVM que permite esconder as carteiras, veja a regulamentação no link abaixo.http://conteudo.cvm.gov.br/export/sites/cvm/legislacao/oficios-circulares/sin/anexos/oc-sin-0310.pdfLembramos que a Economatica não consolida todas as empresas do grupo por tratar-se de empresas com CNPJ diferentes, já que seguimos o cadastro dos fundos na base da CVM onde é informado o gestor da carteira. Teremos grandes casas como XP Inc, por exemplo, que tem diversas empresas abaixo do guarda-chuva da controladora, mas na análise cada uma das empresas está representada individualmente e se uma empresa X do grupo compra fundos da empresa Y do mesmo grupo a captação e AUM de cada uma delas não é descontada o que nos entrega o que efetivamente cada uma das empresas captou ou tem de AUM.O relatório desconsidera os grandes bancos de varejo (Bradesco, Banco do Brasil, Caixa, Itau Unibanco e Santander) e foram excluídos também os fundos de previdência privada com gestão própria. No final do relatório fazemos uma análise separada destes players.
Maiores gestoras independentes por AUM
A lista traz as 25 gestoras independentes com maior AUM no mês de junho de 2021.O CSHG Wealth Management S.A. tem o maior valor com R$ 93,6 bilhões sob gestão, sendo que no mês de junho a captação líquida é negativa em R$ 994 milhões, em 2021 até 30 de junho positiva em R$ 3,93 bilhões e de R$ 7,58 bilhões em 12 meses.

A segunda posição é do BTG Pactual Wm Ges. de Rec. Ltda. com R$ 89,34 bilhões, o Safra Asset Management Ltda. com R$ 85,5 bilhões está na 3ª posição.

A amostra total conta com 732 gestoras.

Seis gestoras têm AUM superior a R$ 50 bilhões, sete gestoras entre trinta e cinquenta bilhões, nove entre vinte e trinta bilhões e vinte e seis entre dez e vinte bilhões, na tabela listamos somente três gestoras da última faixa.

Maiores gestoras independentes por captação líquida em junho de 2021
Na tabela listamos as 25 gestoras independentes com maior captação líquida no mês de junho de 2021. A lista é liderada pela ARX Investimentos Ltda com R$ 3,44 bilhões seguida pela Xp Investimentos Cctvm S.A. com R$ 3,11 bilhões e BNP Paribas Asset Management Brasil Ltda com R$ 2,78 bilhões.

Dez gestoras têm captação líquida entre R$ 500 milhões e R$ 1 bilhão e outras dez entre R$ 300 e R$ 500 milhões.

A amostra total conta com 732 gestoras.

Maiores gestoras independentes de fundos de ações por AUM

A amostra é efetuada somente com fundos dentro da classe ANBIMA “Ações” e a tabela lista as 25 maiores gestoras, sem os grandes bancos e fundações.

O BTG Pactual Wm Ges. de Rec. Ltda lidera com R$ 45,58 bilhões, seguido pelo Opportunity Hdf Adm. de Rec. Ltda. com R$ 23,95 bilhões e Safra Asset Management Ltda. com R$ 16,1 bilhões.

A lista completa tem 397 gestoras.

Sete gestoras têm AUM acima de R$ 10 bilhões e dezoito acima de R$ 5 bilhões.

Maiores gestoras independentes de fundos de ações por captação líquida em junho de 2021

A Xp Allocation Asset Management Ltda. é a gestora com maior volume de captação líquida em junho de 2021 com R$ 270 milhões, no ano de 2021 a gestora tem R$ 3,98 bilhões e em 12 meses 7,29 bilhões.

A segunda com maior captação líquida é a Bogari Gestão de Investimentos Ltda. com R$ 175 milhões, seguida pela Sul América Inv. Gest. de Rec. S.A. com R$ 172 milhões e Absoluto Partners Ges. de Rec. Ltda. com R$ 171 milhões.

A lista completa tem 397 gestoras.

Onze gestoras têm mais de R$ 100 milhões de captação líquida em junho.

Maiores gestoras independentes de fundos multimercados por AUM
A gestora de fundos multimercado com maior AUM em junho de 2021 é o CSHG Wealth Management S.A. com R$ 67,83 bilhões, seguida pela Bw Gestão de Investimentos Ltda. com R$ 44,30 bilhões e Safra Asset Management Ltda. com R$ 42,9 bilhões.

A lista completa tem 604 gestoras.

Quatro gestoras têm AUM acima de R$ 40 bilhões, outras quatro entre R$ 20 e R$ 40 bilhões e quinze gestoras entre R$ 10 e R$ 20 bilhões.

Maiores gestoras independentes de fundos multimercados por captação líquida em junho de 2021

A Xp Investimentos Cctvm S.A. com R$ 3,11 bilhões é a maior da lista entre as 604 gestoras de fundos multimercados.

Credit Suisse (Brasil) S/A Ctvm com R$ 934 milhões é a segunda e a Kapitalo Ciclo Gest. de Rec. Financeiros Ltda com R$ 546 é a terceira.

Somente uma gestora tem captação acima de R$ 1 bilhão em junho.

Maiores gestoras independentes de fundos de renda fixa por AUM

A amostra total tem 157 gestoras independentes com fundos de renda fixa e o BNP Paribas Asset Management Brasil Ltda tem o maior AUM em junho de 2021 com R$ 42,09 bilhões, seguido pela Conf Interest Coop Ligadas Ao Sicredi com R$ 29,74 bilhões e BTG Pactual Asset Management S/A Dtvm com R$ 28,8 bilhões.

Doze gestoras têm AUM superior a R$ 10 bilhões.

Maiores gestoras independentes de fundos de renda fixa por captação líquida em junho de 2021

O BNP Paribas Asset Management Brasil Ltda com R$ 2,80 bilhões tem a maior captação líquida em junho de 2021 entre as 157 gestoras da amostra, seguido pela ARX Investimentos Ltda com R$ 2,36 bilhões. Todas as demais gestoras têm captação líquida inferior a R$ 1 bilhão.

A terceira gestora da lista é o Bancoob DTVM Ltda. com R$ 820 milhões, seguido pelo BTG Pactual Asset Management S/A Dtvm com R$ 810 milhões e Riza Gest. de Rec. Ltda. com R$ 608 milhões.

Dezenove gestoras têm captação líquida em junho superior a R$ 100 milhões e inferior a R$ 1 bilhão.

Maiores gestoras independentes de fundos de previdência por AUM

A Turmalina Gestão e Adm. de Rec. S.A. é a maior gestora independente entre as 181 da amostra com AUM de R$ 19,8 bilhões, seguida pela Verde Asset Management S.A. com R$ 15,0 bilhões. Todas as demais têm AUM inferior a R$ 1 bilhão.

Icatu Vanguarda Ges. de Rec. Ltda com R$ 9,7 bilhões é a terceira, Sul América Seguros de Pessoas e Previdência S.A. é a quarta com R$ 7,44 bilhões e Adamcapital Ges. de Rec. Ltda. aparece na quinta posição com R$ 7,30 bilhões.

Sete gestoras têm AUM entre R$ 5 e R$ 10 bilhões e quatorze entre R$ 2 e R$ 4 bilhões.

Maiores gestoras independentes de fundos de previdência por captação líquida em junho de 2021

A ARX Investimentos Ltda com R$ 681 milhões é a gestora com maior volume de captação líquida no mês de junho entre as 181 gestoras e é seguida pela Xp Vida e Previdência S.A. com R$ 575 milhões, Kinea Investimentos Ltda. com R$ 395 milhões e Spx Ges. de Rec. Ltda com R$ 234 milhões.

Doze gestoras têm captação líquida acima de R$ 100 milhões.

BANCOS e FUNDAÇÕESMaiores gestoras entre bancos e fundações por AUM

Com R$ 1,14 trilhão sob gestão o BB Gestão de Recursos Dtvm S.A é o maior entre os 25 gestores da amostra, seguido pelo Itau Unibanco S.A. com R$ 590,1 bilhões e BRAM com 502,1 bilhões.

Oito gestoras têm AUM maior que R$ 100 bilhões.

A Funcef é a maior entre as fundações com gestão própria com R$ 59,3 bilhões, seguida pela Petros com R$ 40,4 bilhões e fundação Cesp com R$ 32,7 bilhões.

Maiores gestoras entre bancos e fundações por captação líquida em junho de 2021

Com R$ 21,2 bilhões de captação líquida o BB Gestão de Recursos Dtvm S.A é o maior gestor da amostra, seguido pelo Itau Unibanco S.A. com R$ 17,5 bilhões. Petros e Funcef têm a terceira e quarta posição respectivamente.

A Caixa registra saída de recursos de R$ -25,3 bilhões no mês de junho e junto com outras dez gestoras têm captação líquida negativa em junho.

Indústria de fundos 555 consolidado
A tabela abaixo mostra o valor consolidado de toda a indústria de fundos 555. O levantamento foi efetuado desconsiderando o volume alocado por cada fundos em fundos independentemente da gestora. Dessa maneira conseguimos eliminar a dupla contagem entre todos os fundos 555 da indústria.

Fundos de ações – O AUM total dos fundos de ações em junho de 2021 é de R$ 542,8 bilhões, sendo que os gestores independentes respondem por R$ 404,0 bilhões, o que representa 74,4% da classe fundos de ações.

A captação líquida em junho dos fundos de ações é de R$ 6,16 bilhões, sendo que os gestores independentes captaram somente R$ 1,76 bilhão e que representam 28,6% do total. No acumulado do ano com R$ 22,1 e em 12 meses com R$ 38,9 bilhões os gestores independentes têm captação líquida superior ao dos grandes bancos, o que representa 53,6% e 60,7%, respectivamente.

Fundos Multimercados – O AUM total dos fundos multimercados em junho de 2021 é de R$ 1,02 trilhão, sendo que os gestores independentes respondem por R$ 671,4 bilhões, o que representa 65,2% da classe fundos multimercados.

A captação líquida em junho dos fundos multimercados é de R$ 18,6 bilhões sendo que os gestores independentes captaram R$ 9,77 bilhões, o que representa 52,5% do total. No acumulado do ano com R$ 38,1 bilhões os gestores independentes detêm 47,0% da captação total dos fundos multimercados. Em 12 meses com R$ 96,3 bilhões ou 59,5% os gestores independentes têm captação líquida superior à dos grandes bancos.

Fundos Renda Fixa – O AUM total dos fundos de renda fixa em junho de 2021 é de R$ 2,20 trilhões, sendo que os gestores independentes respondem por R$ 339,3 bilhões, o que representa 15,4% da classe fundos renda fixa.

A captação líquida em junho dos fundos de renda fixa é de R$ 20,0 bilhões, sendo que os gestores independentes captaram R$ 5,54 bilhões, o que representa 15,4% do total. No acumulado do ano com R$ 151,0 bilhões os grandes bancos e fundações detém 81,1% da captação total dos fundos multimercados. Em 12 meses a captação líquida dos grandes bancos e fundações é de R$ 255,2 bilhões ou 79,1% do total.

Previdência – O AUM total dos fundos de previdência em junho de 2021 é de R$ 856,3 bilhões, sendo que os gestores independentes respondem por R$ 145,7 bilhões, o que representa 17,0% da classe fundos de previdência.

A captação líquida em junho dos fundos de previdência é negativa em -R$ 10,26 bilhões, sendo que os gestores independentes tiveram captação positiva de R$ 2,66 bilhões e os grandes bancos e fundações captação líquida negativa de -R$ 12,9 bilhões. No acumulado do ano com R$ 17,9 bilhões os gestores independentes detêm 71,9% da captação total dos fundos de previdência. Em 12 meses com R$ 56,6 bilhões ou 61,3% os grandes bancos e fundações têm captação líquida superior ao dos gestores independentes.

Cambial – O AUM total dos fundos cambiais em junho de 2021 é de R$ 6,31 bilhões sendo que os gestores independentes respondem por R$ 1,54 bilhão, o que representa 24,4% da classe fundos cambiais.

A captação líquida em junho dos fundos cambiais é negativa em -R$ 191 milhões, os gestores independentes têm captação negativa de R$ 27,0 milhões e os grandes bancos e fundações captação líquida negativa de -R$ 164,0 milhões. No acumulado do ano com R$ 16,0 milhões os gestores independentes detêm 1,7% da captação total dos fundos cambiais. Em 12 meses com R$ 514,0 milhões ou 95,1% os grandes bancos e fundações têm captação líquida superior à dos gestores independentes.

TOTAL DA INDÚSTRIA – O AUM dos fundos 555 no mês de junho de 2021 é de R$ 4,64 trilhões, sendo que os gestores independentes respondem por 33,6% com R$ 1,56 trilhão.

A captação líquida no mês de junho é de R$ 34,4 bilhões e os gestores independentes com R$ 19,7 bilhões concentram 57,3% do total. No ano de 2021 a captação líquida é de R$ 334,7 bilhões e os grandes bancos e fundações têm captação líquida de R$ 221,2 bilhões, o que representa 66,1% do total. Em 12 meses os gestores independentes têm captação R$ 238,3 bilhões, o que representa 37,2 % do total.

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